时语晨光

深度解码｜当牌桌翻盘：垂直化与长期主义还能撑起耐力赛吗？

 

📍 简介‌

就在最近，曾被誉为“中国AI创业明星”的Manus宣布裁员近三分之二；DeepSeek流量腰斩，用户活跃度下滑超50%；Kimi沉寂172天后，用开源ET大模型宣告归来。这场生死牌局背后，折射出的是全球化资本、技术军备、用户选择叠加下，AI创业赛道骤然加速的淘汰逻辑。 

本期「时语晨光·深度解码」，我们从Manus裁员、DeepSeek流量危机、Kimi开源反击讲起，剖开这场创业军备赛的三重压力，带你看见创业者如何在垂直化、用户品味、数据飞轮和本地化中寻找破局。 

留给AI创业者的时间窗口，还有多大？节目最后，我们抛出这个问题，期待听见你的答案。

 

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📌 轻解读内容框架：

1. 00:00–05:26｜第一章：Manus、DeepSeek、Kimi的生死牌局 

🔹 Manus：套壳创新、融资顺利，却被组织臃肿和冷启动失败反噬 

🔹 DeepSeek：开源低价点燃期待，但用户留存低、商业闭环不成形 

🔹 Kimi：沉默172天，用开源姿态重拾技术信仰，也面对融资焦虑 

🔹 巨头入场、资本趋冷、用户选择变快，创业者难以用“愿景”掩盖短期商业逻辑

 

2. 05:26–08:28｜第二章：从AGI理想到垂直细分破局路径 

🔹 宏大愿景不再奏效，垂直行业、细分场景成为创业者的新战场 

🔹 案例：奇富科技用数据飞轮深耕金融信贷、风控、合规场景 

🔹 垂直化路径的挑战：高本地化要求、文化适配与供应链信任 

🔹 YC Demo Day上垂类AI项目占比翻倍，To C+To B成为新共识

 

3. 08:48–12:28｜结尾：未来一年，创业者的时间窗口 

🔹 巨头下场、资本挑剔、用户转身，赛道更快更冷 

🔹 垂直化、用户品味、数据飞轮、长期主义构成新生存法则 

🔹 全球化是必选项，本地化是长期护城河 

🔹 伟大的公司无法被计划，只能被逼出来 

🔹 💬 互动提问：你认为AI创业公司破局的关键是什么？欢迎在评论区告诉我们你的看法！

 

💬 金句推荐

“在这个夏天，当潮水​退去时，剩下的才是真正的长跑者。”

 

📘 专属术语解码章节｜核心名词说明

SOTA（State of the Art） · 业界公认的当前最佳技术水平，用于衡量模型或产品的领先性。

数据飞轮（Data Flywheel） · 指通过积累高质量数据驱动模型优化，反过来带来更好体验，形成正反馈循环。

开源MIT协议（MIT License） · 一种宽松的开源软件许可协议，允许用户自由修改、分发代码，仅要求保留原作者信息。

垂直化（Verticalization） · 创业公司聚焦特定行业、场景而非通用市场，深入业务毛细血管建立壁垒。

 

📎 声明

本节目由「时语拾光」团队出品，内容参考自虎嗅、量子位、中国企业家、SemiAnalysis等公开报道及行业研究资料。 节目不构成投资建议，仅为结构性分析、行业观察之用。

 

✅ 关键词

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#AIStartupCrisis #ManusLayoffs #DeepSeekTrafficDrop #KimiK2OpenSource #DataFlywheel #Verticalization #UserTaste #StateOfTheArt #DeepDecode

 

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